¿Cómo está evolucionando el euríbor, se esta estabilizando?

El euríbor está rompiendo con todos los pronósticos. Cuando la mayoría de los expertos hipotecarios pensaban que el índice de referencia más utilizado en Europa para calcular los intereses de las hipotecas variables alcanzaría pronto niveles cercanos al 4,5%, la tendencia al alza de este indicador se rompe y su valor medio cae más de una décima en un mes: desde el 4,16% registrado en octubre de 2023 hasta el 4,029% actual, a falta de solo dos datos diarios para cerrar el mes de noviembre. Esa caída, de 0,131 puntos es la mayor registrada desde hace casi tres años, desde julio de 2020, tras el confinamiento escrito por el Coronavirus, cuando bajó 0,132 puntos al pasar del -0,147% de junio al -0,279% del mes siguiente.

Además, el dato medio del euríbor de este mes de noviembre es el más bajo registrado desde junio (4,007%) e incluso ha llegado a bajar algún día del 4%: el viernes 17 de noviembre el dato diario registrado por este indicador fue del 3,991%, el más bajo desde el15 de junio de 2023, cuando anotó un 3,965%. A partir de ahí todos los datos diarios superaron el 4%, aunque la subida fue menos pronunciada de lo esperado por los expertos en la materia.

A la hora de analizar esta situación, no obstante, hay que ser cautos: “Esta tendencia es llamativa, pero no deberíamos venirnos arriba. Es una buena noticia, eso está claro, sobre todo para los hipotecados, pero todavía es pronto para decir que el euríbor ya no va a volver a subir. De hecho, es probable que lo haga y que lo que veamos en los próximos sean variaciones de este indicador, tanto al alza como a la baja, y que se mantenga un tiempo cerca del 4%”.

Asimismo,  “con la vuelta del verano ha cambiado la tendencia y estamos volviendo, poco a poco, a un cierto nivel de estabilización del euríbor. Esto lo demuestran los datos: las variaciones intermensuales se sitúan alrededor de una décima”. Esto ha ocurrido, en parte, debido a la estabilización también de los tipos de interés oficiales que marca el Banco Central Europeo (BCE).

Actualmente estos tipos oficiales se encuentran en el 4,5%. La última subida, de 0,25 puntos se acordó en septiembre por parte del organismo europeo y, por ahora, todo apunta a que, por lo menos hasta 2024 no habrá más aumentos,aunque esto dependerá de la tendencia que siga la inflación de la eurozona, que en octubre se situó en el 2,9%, muy cerca del objetivo del 2%.La próxima reunión del BCE, y la última del año, tendrá lugar el 14 de diciembre, fecha clave para ver qué pasará con los tipos de interés y con el euríbor a partir de enero de 2024.

¿Podría terminar 2023 con el euríbor por debajo del 4%?

Hace unos meses era casi imposible pensar que el euríbor podría terminar el año por debajo del 4%. Es más, todas las predicciones apuntaban a que llegaría al 4,5% en diciembre de 2023. Pero, con el cambio de tendencia que hemos vivido este mes, “es poco probable, pero ya hay una pequeña posibilidad de que el euríbor termine el año en un 3% alto, cerca del 4%, pero por debajo”, que“sería un gran regalo para los hipotecados”.

Si nos fijamos en la evolución histórica del euríbor, podríamos haber llegado ya al pico de esta etapa de crecimiento durante el pasado mes de octubre, cuando el índice de referencia marcó un 4,160%, el dato medio mensual más elevado desde noviembre de 2008, cuando se situó en el 4,350%. Eso sí, Colombelli cree que en esta ocasión “la bajada no va a ser tan vertical como la subida, sino que iremos más poco a poco y habrá un periodo de estabilización más largo que, por ejemplo, en el año 2008 o en el año 2000, cuando se registraron los valores más altos”.

Las revisiones anuales siguen encareciendo las cuotas

Quien tenga que hacer ahora la revisión anual de su hipoteca variable verá cómo la cuota de su hipoteca sigue encareciéndose bastante porque, en noviembre de 2022 el euríbor se situaba 1,2 puntos por debajo, en el 2,828%. Eso sí, el aumento de este año ya será bastante menor que el del pasado, ya que en 2021 el indicador estaba en negativo (-0,487%) y la subida interanual superaba los 3,3 puntos porcentuales.

Concretamente, quien contrató una hipoteca variable de 150.000 euros en 2021, cuando el euríbor estaba en negativo, a 30 años y con un diferencial del 0,99%, pagaba una cuota inicial de 448,98 euros al mes. Sin embargo, al hacer su revisión anual en octubre de 2022, con el indicador en el 2,828%, esta cuota se incrementó hasta los 691,35 euros y ahora, con el euríbor en el 4,029%, verá cómo sigue al alza: hasta los 790,81 euros que pagará cada mes tras la revisión de 2023. De este modo, ahora la cuota subirá 99,45 euros cada mes, pero el encarecimiento acumulado en los dos últimos años supera los 340 euros mensuales.

En caso de que, en vez de una hipoteca variable de 150.000 euros, esa misma persona hubiera contratado una de 300.000 euros, con las mismas condiciones del ejemplo anterior (a 30 años y con un diferencial del 0,99%), su cuota mensual, en apenas dos años, habría aumentado más de 680 euros en total: desde los 897,96 euros que pagaba en 2021 hasta los 1.581,61 que pagará a partir de ahora.

“estamos en un momento de estancamiento de todo, tanto de ofertas como de demanda, porque la gente está esperando a ver qué pasa el año que viene”.